Lancée en 2009, la SCPI PFO2 est issue de la volonté d’intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au cœur de la stratégie d’investissement et de gestion. Il s’agit ainsi de la première SCPI du marché à s’être fixé dès sa création d’ambitieux objectifs de réduction de consommation d’énergies.

La SCPI rend compte de l’efficacité de ses actions au travers d’un rapport extra-financier exigeant. Elle déploie ainsi une démarche d’investissement Responsable globale en s’appuyant sur une grille d’évaluation de 60 critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sur chacun des 200 actifs qui figurent dans son patrimoine, soit plus de 12 000 critères évalués en permanence par la société de gestion.

Les investissements réalisés par PFO2 sont choisies en fonction de leurs caractéristiques ESG ou de leur potentiel d’amélioration et de comptabilité avec l’objectif de gestion extra-financier, en plus des objectifs de performance financière.

A travers sa SCPI PFO2, Perial recherche l’amélioration de la note ESG des actifs immobiliers représentant 90% de l’actif net de PFO2, et définit un plan d’amélioration adapté pour chacun des actifs permettant d’atteindre les objectifs suivants (huit ans après l’acquisition de l’actif) :

• réduction de 40% de la consommation d’énergie primaire ou atteinte d’un seuil de consommation annuelle s’élevant à 200 kWhEP/m2

• réduction de 30% de la consommation d’eau ou atteinte d’un seuil de consommation journalière de 45 litres par personne

Pour atteindre ces objectifs, des plans d’action annuels sont définis pour chaque actif et une plateforme centralise les données. Dans le cas où celles-ci ne pourraient être obtenues, l’utilisation des benchmarks de place (Observatoire de l’Immobilier Durable) et l’extrapolation de données issues d’années précédentes est mis en œuvre.

Afin de noter chaque actif selon ses performances ESG, Perial AM a défini une grille d’analyse extra-financière pour noter de 0 à 100 chaque actif portant sur les critères suivants :

• environnementaux (performance énergétique, émissions de gaz à effet de serre, gestion de l’eau et des déchets, biodiversité, certification ou labellisation de l’actif…)

• sociétaux (mobilité et accessibilité du site, santé et confort des occupants, services offerts, contribution au développement local…)

• de gouvernance (gestion de la chaîne de sous-traitance de la Société de Gestion, les relations locataires, usagers et riverains, l’existence de politique RSE mis en place par les locataires…)

La notation ESG est renouvelée chaque année pour chacun des actifs du patrimoine.